Статьи
Деятельность по управлению ценными бумагами; Рынок ценных бумаг
Управляющий обязуется управлять имуществом Учредителя управления, принадлежащим ему на правах собственности, исключительно в интересах последнего.
В качестве имущества Учредителя управления ("Активов") могут быть только ценные бумаги ("ЦБ") и деньги, предназначенные для инвестирования в ЦБ или полученные от продажи ЦБ в процессе управления.
Учредитель управления обязуется перевести ЦБ, предназначенные для управления, на счета депо и (или) лицевые счета в соответствующих депозитариях и (или) регистраторах, указанных Управляющим, а деньги, предназначенные для управления, перевести на счета, указанные Управляющим.
Количество ЦБ и сумма денег, передаваемых Учредителем управления Управляющему, фиксируется в Акте передачи Активов:
Выгодоприобретателем по настоящему договору является Учредитель управления. Передача ценных бумаг в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.
Управляющий при осуществлении прав и исполнении обязанностей, вытекающих из договора, обязан действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим для интересов Учредителя управления (Выгодоприобретателя). Управляющий имеет исключительное право определять, какой способ его действия в отношении управляемого имущества является наилучшим с точки зрения интересов Учредителя управления (Выгодоприобретателя).
Учредитель управления имеет право:
Учредитель управления обязан передать Управляющему все документы и сведения, необходимые для выполнения обязанностей и осуществления прав по настоящему договору.
Акт передачи Активов подписывается сторонами в день, когда соответствующий банк сможет предоставить выписку о зачислении денег Учредителя управления на счет, указанный Управляющим, и (или) в день, когда соответствующий депозитарий и (или) регистратор сможет предоставить выписку о зачислении ЦБ Учредителя управления на счет депо и (или) лицевой счет, указанный Управляющим:
Не позднее чем через 1 рабочий день после подписания Акта передачи Активов Управляющий обязан подписать Акт оценки портфеля:
В Акте оценки портфеля должны быть отражены:
Цены ЦБ определяются следующим образом:
Не позднее чем через один день после подписания Акта оценки портфеля Управляющий обязан передать его копию Учредителю управления.
Не позднее чем через 2 рабочих дня с момента получения Учредителем управления этой копии Учредитель управления сообщает свои возражения по Акту оценки портфеля, если таковые имеются, Управляющему. В этом случае стороны согласовывают цены ЦБ устно, а Акт оценки портфеля Управляющий подписывает сразу после достижения договоренности и его копию передает Учредителю управления.
Если Управляющий в течение 2 рабочих дней с момента получения Учредителем управления копии Акта оценки портфеля не получил возражения, Акт оценки Портфеля считается принятым Учредителем управления и возражений нет.
Если Учредитель управления передает Активы Управляющему не сразу, а траншами, то, по желанию Учредителя управления, Акты передачи Активов подписываются после каждого транша или один Акт после последнего транша. В последнем случае в Акте должны быть отражены все транши. При этом стоимость Активов в каждом транше устанавливается не меньше оговоренной в договоре.
Учредитель управления вправе вывести часть Активов из управления в ходе исполнения данного договора. При этом стоимость портфеля, оставшегося в управлении, не может быть меньше установленной в договоре величины.
В случае экстренного вывода Активов или их части из управления Учредитель управления направляет Управляющему уведомление о выводе Активов по форме №1:
В Уведомлении должно быть отражено:
Управляющий обязан совершить действия, необходимые для вывода Активов Учредителя управления:
Учредитель управления понимает, что сроки расчетов по сделкам с ЦБ на различных торговых площадках разные и могут достигать 10 рабочих дней. Учредитель управления также понимает, что если для вывода Активов из управления требуется продавать ЦБ, то в его интересах уведомлять Управляющего о выводе Активов из управления как можно раньше (за 1 - 2 месяца).
Смотрите далее: "Договор доверительного управления ценными бумагами и деньгами физического лица (окончание)".
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "BANKLAW.RU | Банки и банковские операции (банковское дело)" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ДЕНЬГАМИ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА (НАЧАЛО)
Разделы:Деятельность по управлению ценными бумагами; Рынок ценных бумаг
Договор доверительного управления ценными бумагами заключается между физическим лицом, именуемым "Учредителем управления", и доверительным управляющим.
Доверительный управляющий - юридическое лицо или индивидуальный предприниматель (профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц (Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 №27 "Об утверждении положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг")
Рассмотрим примерное содержание договора доверительного управления.
Предмет договора
Управляющий обязуется управлять имуществом Учредителя управления, принадлежащим ему на правах собственности, исключительно в интересах последнего.
В качестве имущества Учредителя управления ("Активов") могут быть только ценные бумаги ("ЦБ") и деньги, предназначенные для инвестирования в ЦБ или полученные от продажи ЦБ в процессе управления.
Учредитель управления обязуется перевести ЦБ, предназначенные для управления, на счета депо и (или) лицевые счета в соответствующих депозитариях и (или) регистраторах, указанных Управляющим, а деньги, предназначенные для управления, перевести на счета, указанные Управляющим.
Количество ЦБ и сумма денег, передаваемых Учредителем управления Управляющему, фиксируется в Акте передачи Активов:
Выгодоприобретателем по настоящему договору является Учредитель управления. Передача ценных бумаг в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.
Управляющий при осуществлении прав и исполнении обязанностей, вытекающих из договора, обязан действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим для интересов Учредителя управления (Выгодоприобретателя). Управляющий имеет исключительное право определять, какой способ его действия в отношении управляемого имущества является наилучшим с точки зрения интересов Учредителя управления (Выгодоприобретателя).
Права и обязанности учредителя управления
Учредитель управления имеет право:
- проверять исполнение договора Управляющим и получать все сведения и отчеты, представляемые Управляющим государственным контролирующим органам в соответствии с действующим законодательством;
- сообщать государственным органам и суду любые сведения об управлении ценными бумагами в случаях, установленных законом;
- предъявлять Управляющему в случае нарушения им настоящего договора документально оформленные претензии, обязывающие его к исполнению договора и устранению неблагоприятных последствий допущенных им нарушений;
- получать дивиденды по переданным в управление акциям и другие доходы за вычетом сумм, подлежащих выплате Управляющему в виде вознаграждения и компенсации расходов по доверительному управлению.
Учредитель управления обязан передать Управляющему все документы и сведения, необходимые для выполнения обязанностей и осуществления прав по настоящему договору.
Исполнение договора
Акт передачи Активов подписывается сторонами в день, когда соответствующий банк сможет предоставить выписку о зачислении денег Учредителя управления на счет, указанный Управляющим, и (или) в день, когда соответствующий депозитарий и (или) регистратор сможет предоставить выписку о зачислении ЦБ Учредителя управления на счет депо и (или) лицевой счет, указанный Управляющим:
Не позднее чем через 1 рабочий день после подписания Акта передачи Активов Управляющий обязан подписать Акт оценки портфеля:
В Акте оценки портфеля должны быть отражены:
- все Активы Учредителя управления, зафиксированные в Акте передачи Активов, включая деньги;
- цены ЦБ на дату подписания Акта оценки портфеля;
- стоимость портфеля на дату подписания Акта оценки портфеля.
Цены ЦБ определяются следующим образом:
- цены акций, имеющих котировку на одной из торговых площадок РФ, приравниваются к цене покупки этих акций на момент закрытия данной площадки в день, предшествующий дню подписания Акта оценки портфеля;
- цены государственных, муниципальных и корпоративных облигаций приравниваются к цене покупки этих облигаций на момент закрытия торговой площадки, где котируются соответствующие облигации, в день, предшествующий дню подписания Акта оценки портфеля, с добавлением накопленного купонного дохода, если таковой имеется;
- цены прочих ЦБ устанавливаются в соответствии с устной договоренностью между Учредителем управления и Управляющим.
Не позднее чем через один день после подписания Акта оценки портфеля Управляющий обязан передать его копию Учредителю управления.
Не позднее чем через 2 рабочих дня с момента получения Учредителем управления этой копии Учредитель управления сообщает свои возражения по Акту оценки портфеля, если таковые имеются, Управляющему. В этом случае стороны согласовывают цены ЦБ устно, а Акт оценки портфеля Управляющий подписывает сразу после достижения договоренности и его копию передает Учредителю управления.
Если Управляющий в течение 2 рабочих дней с момента получения Учредителем управления копии Акта оценки портфеля не получил возражения, Акт оценки Портфеля считается принятым Учредителем управления и возражений нет.
Если Учредитель управления передает Активы Управляющему не сразу, а траншами, то, по желанию Учредителя управления, Акты передачи Активов подписываются после каждого транша или один Акт после последнего транша. В последнем случае в Акте должны быть отражены все транши. При этом стоимость Активов в каждом транше устанавливается не меньше оговоренной в договоре.
Учредитель управления вправе вывести часть Активов из управления в ходе исполнения данного договора. При этом стоимость портфеля, оставшегося в управлении, не может быть меньше установленной в договоре величины.
В случае экстренного вывода Активов или их части из управления Учредитель управления направляет Управляющему уведомление о выводе Активов по форме №1:
В Уведомлении должно быть отражено:
- сумма денег и (или) наименование и количество ЦБ, которые Учредитель управления хочет вывести из управления;
- срок исполнения (не менее 2 рабочих дней);
- в уведомлении может быть сделана запись "все денежные средства".
Управляющий обязан совершить действия, необходимые для вывода Активов Учредителя управления:
- если в портфеле есть необходимая сумма денег, то Управляющий в течение 2 рабочих дней с момента получения Уведомления переводит ее на расчетный счет, указанный Учредителем управления;
- если в портфеле нет необходимой суммы денег, то Управляющий в течение 2 рабочих дней с момента получения уведомления продает необходимое количество ЦБ и после получения средств от продажи ЦБ сразу переводит их Учредителю управления;
- если Учредитель управления хочет вывести Активы в виде ценных бумаг, то Управляющий обязан в течение 2 рабочих дней с момента получения уведомления сделать соответствующие распоряжения и (или) передать соответствующие передаточные распоряжения депозитариям и (или) регистраторам.
Учредитель управления понимает, что сроки расчетов по сделкам с ЦБ на различных торговых площадках разные и могут достигать 10 рабочих дней. Учредитель управления также понимает, что если для вывода Активов из управления требуется продавать ЦБ, то в его интересах уведомлять Управляющего о выводе Активов из управления как можно раньше (за 1 - 2 месяца).
Смотрите далее: "Договор доверительного управления ценными бумагами и деньгами физического лица (окончание)".
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "BANKLAW.RU | Банки и банковские операции (банковское дело)" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)