Статьи
Деятельность по управлению ценными бумагами; Рынок ценных бумаг
При подписании договора доверительного управления ценными бумагами стороны подписывают инвестиционную декларацию:
В Декларации должны быть отражены цели инвестирования, ограничения на предмет инвестирования и перечень видов ЦБ, а также лимиты по каждому виду ЦБ.
При подписании договора Учредитель управления должен был быть в обязательном порядке ознакомлен с уведомлением о рисках:
Управляющий обязан предоставлять Учредителю управления ежеквартальный отчет, где должны содержаться сведения о:
Срок предоставления отчета устанавливается в договоре и, как правило, составляет:
Отчет считается принятым и одобренным Учредителем управления, если в течение 3 рабочих дней с момента получения отчета Учредителем управления Управляющий не получил возражений от Учредителя управления по поводу отчета в виде уведомления о возражениях по отчету Управляющего по форме №3:
Кроме того, Учредитель управления вправе потребовать отчет от Управляющего в любое время или запросить информацию о своих Активах и операциях с ними, а Управляющий обязан ее предоставить. Управляющий обязан предоставить отчет Учредителю управления в случае и на момент окончания действия договора.
Дивиденды на акции Учредителя управления, которые будут зачисляться на счета Управляющего, пополняют портфель Учредителя управления.
Права, обязанности и ограничения в действиях управляющего
Управляющий не имеет права использовать Активы Учредителя управления:
Управляющий в процессе управления Активами Учредителя управления вправе:
Вознаграждение Управляющего удерживается из Активов Учредителя управления.
Решение о начислении и удержании вознаграждения Управляющего может быть принято Управляющим в следующих случаях:
Вознаграждение Управляющего состоит из двух частей:
Если премия взимается первый раз с момента заключения данного договора, размер премии рассчитывается исходя из стоимости внесенных Учредителем управления Активов (денежных средств и/или ценных бумаг). Если премия взимается не в первый раз с момента заключения данного договора, размер премии рассчитывается исходя из стоимости портфеля Учредителя управления на момент последнего начисления удержания премии.
Премия начисляется и удерживается только в том случае, если стоимость внесенных Учредителем управления Активов или стоимость портфеля Учредителя управления на момент последнего начисления премии ниже стоимости портфеля Учредителя управления на момент текущего начисления вознаграждения Управляющего. В противном случае премия не начисляется и не удерживается.
Договор вступает в силу с момента подписания и действует в течение года, если ни одна из сторон не пожелает прекратить его действие.
Перед окончанием действия договора, не позднее чем за две недели до его окончания, стороны должны подтвердить друг другу прекращение договора письменно. Если ни одна из сторон не получала такого подтверждения, то договор считается пролонгированным еще на год.
Отсутствие Активов Учредителя управления в управлении не означает прекращение действия договора.
Договор может быть расторгнут по желанию одной из сторон досрочно. При этом сторона-инициатор должна уведомить другую сторону об этом не позднее чем за две недели до даты прекращения действия договора, выслав уведомление о расторжении договора по форме №2:
В случае получения Управляющим подтверждения или уведомления о прекращении действия договора от Учредителя управления при отсутствии уведомления на вывод Активов из управления или при передаче такого подтверждения или уведомления Учредителем управления, Управляющий обязан совершить необходимые действия для передачи Активов Учредителю управления не позднее даты окончания договора. Управляющий обязан также передать отчет Учредителю управления на дату прекращения (в том числе досрочного прекращения) договора. При этом Акт передачи Активов должен быть подписан сторонами не позднее чем через день после получения Учредителем управления всех его Активов за вычетом вознаграждения Управляющего или накладных расходов. Акт может быть подписан после окончания действия договора.
Стороны вправе установить особые условия управления ценными бумагами, КОТОРЫЕ устанавливаются дополнительным соглашением к настоящему договору.
Управляющий вправе отказаться в одностороннем порядке от настоящего договора, если особые условия доверительного управления, предложенные Учредителем управления, будут существенно отличаться от условий настоящего договора и будут для него явно невыгодными либо существенно затруднят выполнение им своих обязанностей по доверительному управлению, в том числе в части получения дивидендов и других доходов.
Стороны соблюдают конфиденциальность в отношении информации, касающейся исполнения данного договора, за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ.
Стороны не несут ответственности за задержки выполнения обязательств по данному договору, если они вызваны обстоятельствами непреодолимой силы, препятствующими выполнению этих обязательств.
В договоре может быть также установлено, что стороны соглашаются считать документы, полученные по факсу, номера которых указаны в настоящем договоре, как полученные надлежащим образом, если ни одна из сторон не уведомила другую об обратном непосредственно после получения таких документов.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "BANKLAW.RU | Банки и банковские операции (банковское дело)" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ДЕНЬГАМИ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА (ОКОНЧАНИЕ)
Разделы:Деятельность по управлению ценными бумагами; Рынок ценных бумаг
Договор доверительного управления ценными бумагами заключается между физическим лицом, именуемым "Учредителем управления", и доверительным управляющим.
Продолжим рассматривать основные положения договора (начало смотрите в статье: "Договор доверительного управления ценными бумагами и деньгами физического лица (начало)")
Инвестиционная декларация и уведомление о рисках
При подписании договора доверительного управления ценными бумагами стороны подписывают инвестиционную декларацию:
В Декларации должны быть отражены цели инвестирования, ограничения на предмет инвестирования и перечень видов ЦБ, а также лимиты по каждому виду ЦБ.
При подписании договора Учредитель управления должен был быть в обязательном порядке ознакомлен с уведомлением о рисках:
Отчетность
Управляющий обязан предоставлять Учредителю управления ежеквартальный отчет, где должны содержаться сведения о:
- составе портфеля;
- операциях с Активами Учредителя управления;
- стоимости портфеля на начало и конец отчетного периода;
- дивидендах на акции Учредителя управления, зачисленных на счета Управляющего;
- сумме вознаграждения Управляющего.
Срок предоставления отчета устанавливается в договоре и, как правило, составляет:
- 5 рабочих дней по окончании 1, 2 и 3 квартала;
- до 15 января - по окончании 4 квартала.
Отчет считается принятым и одобренным Учредителем управления, если в течение 3 рабочих дней с момента получения отчета Учредителем управления Управляющий не получил возражений от Учредителя управления по поводу отчета в виде уведомления о возражениях по отчету Управляющего по форме №3:
Кроме того, Учредитель управления вправе потребовать отчет от Управляющего в любое время или запросить информацию о своих Активах и операциях с ними, а Управляющий обязан ее предоставить. Управляющий обязан предоставить отчет Учредителю управления в случае и на момент окончания действия договора.
Дивиденды
Дивиденды на акции Учредителя управления, которые будут зачисляться на счета Управляющего, пополняют портфель Учредителя управления.
Права, обязанности и ограничения в действиях управляющего
Управляющий не имеет права использовать Активы Учредителя управления:
- в качестве залога по собственным обязательствам или по обязательствам третьих лиц;
- в качестве средств расчета по собственным обязательствам или по обязательствам третьих лиц, если это не связано непосредственно с управлением имуществом Учредителя управления.
Управляющий в процессе управления Активами Учредителя управления вправе:
- вступать в договорные отношения с профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокерами, дилерами, депозитариями, регистраторами, инвестиционными фондами) в качестве Доверительного управляющего;
- удерживать из Активов Учредителя управления фактически понесенные им необходимые расходы, связанные с доверительным управлением ценными бумагами по настоящему договору. Под необходимыми расходами понимаются расходы на комиссионное вознаграждение брокеров, депозитариев, регистраторов, банков;
- поручать третьим лицам (агентам, поверенным) совершать сделки с Активами от имени Доверительного управляющего и от своего имени.
Вознаграждение управляющего
Вознаграждение Управляющего удерживается из Активов Учредителя управления.
Решение о начислении и удержании вознаграждения Управляющего может быть принято Управляющим в следующих случаях:
- по итогам каждого квартала;
- в момент вывода или частичного вывода Активов Учредителя управления из управления;
- в момент окончания договора.
Вознаграждение Управляющего состоит из двух частей:
- фиксированное вознаграждение составляет установленный договором процент от среднегодовой стоимости Активов и может быть удержано один раз в год;
- вознаграждение Управляющего является премией за успешное управление портфелем Учредителя управления и вычисляется в соответствии установленными тарифами.
Если премия взимается первый раз с момента заключения данного договора, размер премии рассчитывается исходя из стоимости внесенных Учредителем управления Активов (денежных средств и/или ценных бумаг). Если премия взимается не в первый раз с момента заключения данного договора, размер премии рассчитывается исходя из стоимости портфеля Учредителя управления на момент последнего начисления удержания премии.
Премия начисляется и удерживается только в том случае, если стоимость внесенных Учредителем управления Активов или стоимость портфеля Учредителя управления на момент последнего начисления премии ниже стоимости портфеля Учредителя управления на момент текущего начисления вознаграждения Управляющего. В противном случае премия не начисляется и не удерживается.
Срок действия договора
Договор вступает в силу с момента подписания и действует в течение года, если ни одна из сторон не пожелает прекратить его действие.
Перед окончанием действия договора, не позднее чем за две недели до его окончания, стороны должны подтвердить друг другу прекращение договора письменно. Если ни одна из сторон не получала такого подтверждения, то договор считается пролонгированным еще на год.
Отсутствие Активов Учредителя управления в управлении не означает прекращение действия договора.
Договор может быть расторгнут по желанию одной из сторон досрочно. При этом сторона-инициатор должна уведомить другую сторону об этом не позднее чем за две недели до даты прекращения действия договора, выслав уведомление о расторжении договора по форме №2:
В случае получения Управляющим подтверждения или уведомления о прекращении действия договора от Учредителя управления при отсутствии уведомления на вывод Активов из управления или при передаче такого подтверждения или уведомления Учредителем управления, Управляющий обязан совершить необходимые действия для передачи Активов Учредителю управления не позднее даты окончания договора. Управляющий обязан также передать отчет Учредителю управления на дату прекращения (в том числе досрочного прекращения) договора. При этом Акт передачи Активов должен быть подписан сторонами не позднее чем через день после получения Учредителем управления всех его Активов за вычетом вознаграждения Управляющего или накладных расходов. Акт может быть подписан после окончания действия договора.
Дополнительные условия
Стороны вправе установить особые условия управления ценными бумагами, КОТОРЫЕ устанавливаются дополнительным соглашением к настоящему договору.
Управляющий вправе отказаться в одностороннем порядке от настоящего договора, если особые условия доверительного управления, предложенные Учредителем управления, будут существенно отличаться от условий настоящего договора и будут для него явно невыгодными либо существенно затруднят выполнение им своих обязанностей по доверительному управлению, в том числе в части получения дивидендов и других доходов.
Стороны соблюдают конфиденциальность в отношении информации, касающейся исполнения данного договора, за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ.
Стороны не несут ответственности за задержки выполнения обязательств по данному договору, если они вызваны обстоятельствами непреодолимой силы, препятствующими выполнению этих обязательств.
В договоре может быть также установлено, что стороны соглашаются считать документы, полученные по факсу, номера которых указаны в настоящем договоре, как полученные надлежащим образом, если ни одна из сторон не уведомила другую об обратном непосредственно после получения таких документов.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "BANKLAW.RU | Банки и банковские операции (банковское дело)" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)